Цена активов в пуле ликвидности устанавливается алгоритмом ценообразования, который постоянно корректируется в зависимости https://www.xcritical.com/ от торговой активности пула. Если цена актива отличается от мировой рыночной цены, арбитражные трейдеры, использующие разницу в ценах на разных платформах, получат прибыль от разницы. Curve Finance, Balancer и SushiSwap управляют пулами ликвидности DeFi .
LSD (Liquid Staking Derivatives). Что такое ликвидный стейкинг простыми словами
Алгоритмы и арбитражные трейдеры обеспечивают актуальную рыночную стоимость цифровых активов. В числе других популярных бирж, пулы ликвидности в криптовалюте использующих пулы ликвидности на Ethereum, – SushiSwap, Curve и Balancer. В пулах ликвидности на этих площадках находятся токены ERC-20.
Что такое токены провайдеров ликвидности (LP)?
- Существенно меньшим минусом участия в DeFi, несмотря на кажущуюся сперва опасность, являются непостоянные убытки или Impermanent Loss.
- Теперь умножим это на 10 тысяч операций, с каждой из которых вы получаете условных 3 доллара.
- В обмен на свой вклад провайдеры ликвидности получают токены LP, которые представляют их долю в общем пуле криптовалютной ликвидности.
- Все указываемые APR и APY являются лишь расчетами, осуществляемыми на основании показателей в данный момент времени.
- Мало у кого есть возможность достичь своих финансовых результатов без создания пассивного дохода.
Начинающим провайдерам стоит проявлять особую бдительность при выборе проекта. Уязвимости смарт-контрактов — любые программные протоколы подвержены взломам и эксплуатациям. Непостоянные убытки (impermanent loss) — если цена заложенной криптовалюты вырастет, это может сделать инициативу невыгодной. Стоит внимательно изучить рынок в целом и выбранные монеты в частности, прежде, чем закладывать средства. Пулы ликвидности исправили это, предоставив устойчивый, постоянно поддерживаемый массив ликвидности в непосредственном доступе, гарантирующий торговлю по стабильным ценам в любое время.
Bitget — Web-3 компания и топовая криптобиржа с искусственным интеллектом. Обзор площадки для торговли криптовалютой
Ликвидность (средства, доступные для торговли) находится в кастодиане у маркет-мейкеров — фирм-брокеров, берущих на себя обязательства по хранению средств и/или ценных бумаг. Одними из первых технологию задействовал протокол Bancor — стандарт децентрализованных бирж для автоматического конвертирования/свопа токенов. Ликвидаторы получают вознаграждение за предоставление своих средств в виде комиссий с каждой проведенной сделки. Это стимулирует пользователей вносить свои активы и поддерживать высокую ликвидность пула. DeFi — нерегулируемый рынок, а транзакции невозможно прервать или откатить – в этом кроется большое преимущество и одновременно серьезный недостаток децентрализованного рынка.
Риски стейкинга в пулах ликвидности
Например, в PayCashSwap за каждую обменную операцию в пулах взымается комиссия 0.25% от суммы обмена. Из этой суммы 0.2% пропорционально распределяется между поставщиками ликвидности, а 0.05% (около 20% от всех комиссий за обмен в пуле) идут на «сжигание» токена MLNK. В обмен на предоставление своих денег в пулы ликвидности, поставщики зарабатывают торговые комиссии от сделок, которые происходят в их пуле, пропорционально их доле в общей ликвидности.
Что такое пулы ликвидности DeFi ?
Это понятие означает разницу в стоимости активов при простом хранении в кошельке в сравнении с участием в пуле ликвидности. Аббревиатура DeFi обозначает децентрализованные финансовые технологии и в самом широком смысле практически любая криптовалюта соответствует этому определению. Мы расскажем о более узком значении термина DeFi, о пулах ликвидности, использующих автоматический маркет-мейкинг (AMM).
Каждая пятая ставка в iGaming-секторе осуществляется при помощи криптовалют
Последнее означает разницу в цене, за которую участник рынка хотел продать актив в сравнении с той, по которой он был фактически реализован. Ликвидность — фундаментальная категория как для традиционного, так и для криптовалютного рынков. Она характеризует возможность продать активы быстро и беспрепятственно по цене, близкой к рыночной. Рассмотрев плюсы, минусы, примеры и характерные особенности участия в DeFi, подведем итог. DeFi подойдет для людей, имеющих опыт комплексного анализа крипторынка и умеющих рассматривать возможные варианты развития событий множества ситуаций. Для успешного участия в DeFi необходимо одновременно анализировать ситуацию по нескольким активам, а также чувствовать фазы рынка.
В Аргентине вырос спрос на криптовалюты на фоне роста инфляции
Ставка при этом может изменяться раз в пятнадцать секунд, а вложенные вами активы могут быть залогом для получения криптовалютного кредита. Сверхобеспечения в этом случае не требуется — можно взять в долг сумму, равную размеру залога. Помимо прочего, участники DeFi-сегмента подвержены риску непостоянных убытков (Impermanent loss, IL). Речь идет о ситуации, когда цены активов в пуле ликвидности существенно отличаются от тех, что были при депонировании средств в пулы. При сильных движениях рынка иногда выгоднее просто держать монеты в кошельке, чем блокировать их в смарт-контрактах для получения пассивного дохода.
годовых: мифы и правда о пулах ликвидности DeFi
При движении цены BTC ниже диапазона USDC пользователя полностью перейдет в WBTC. Помимо открытия длинной позиции также будут получены комиссии за предоставление ликвидности за все время, пока цена находилась внутри диапазона. В некоторых ситуациях предоставлять ликвидность будет выгоднее, а иногда более выгодным будет просто приобрести актив и ждать его роста. При падении цены разница между двумя вариантами не будет значительной. При существенном и стремительном росте цены выгодным будет простое хранение актива — предоставляя концентрированную ликвидность пользователи пропускают фазу роста актива после выхода из верхней границы диапазона. Пулы ликвидности являются важным инструментом в развитии рынка криптовалют.
Например, на платформе Balancer есть пулы токенов, в которые можно добавить до 8 различных криптоактивов. Поэтому делать корректные расчеты достаточно трудно из-за постоянного изменения стоимости монет, их соотношения в пуле и других переменных. Стабильные монеты не дают того крупного APR, который есть у обычных криптовалют, уже не говоря про шиткоины. Пулы стейблкоинов можно сравнить с классическими банковскими вкладами, только децентрализованными. Например, APY в паре USDC-USCT на платформе Wault составляет 8,23%. Каждый пул имеет несколько показателей, на которые необходимо обращать внимание при выборе места, куда стоит инвестировать собственные активы.
Ключевым же в вопросе прибыльности позиций концентрированной ликвидности является продолжительность нахождения в заданном ценовом диапазоне. Даже падение цены актива, случившееся после долговременного нахождения в диапазоне, будет скомпенсировано за счет полученных комиссий. Таким образом, открывая позицию концентрированной ликвидности пользователи делают ставку на умеренную волатильность внутри заданного диапазона.
Пользователи, называемые поставщиками ликвидности, добавляют криптоактивы в равном соотношении в пул для создания рынка. Таким образом, для совершения покупки актива пользователю не нужно дожидаться появления продавца – необходимо лишь наличие достаточной ликвидности в пуле. Участники сообщества считают децентрализованные финансы альтернативой традиционной финансовой системе. Работа протоколов DeFi управляется с помощью смарт-контрактов, а ликвидность приложениям чаще всего обеспечивают владельцы криптоактивов – поставщики ликвидности.
Пул ликвидности в TARGET 2 был реализован в целях повышения уровня финансовой интеграции стран ЕС. Опыт ЕС в части объединения платежной инфраструктуры следует рассматривать для возможного применения в ЕАЭС. Результатом данной работы должна стать классификация СПУР, ориентированных на использование в ПС. Набор возможных СПУР должен быть включен в приложение специализированного стандарта управления рисков в ПС. Авторами построены схемы, демонстрирующие варианты функционирования ПС с пулом ликвидности и без пула ликвидности.
Смарт-контракты устраняют необходимость участия в торговом процессе традиционных посредников. В обоих описанных случаях сразу же после выхода из диапазонов позицию ликвидности можно выключить, оставив себе желаемый изначально актив. Повторное вхождение в диапазон снова активирует позицию ликвидности, а пропорция активов опять начнет меняться. Участником DeFi-экосистемы может стать как крупный, так и мелкий инвестор — входной барьер практически отсутствует. Такая открытость способствует развитию более инклюзивной и справедливой финансовой системы, где каждый может привнести ликвидность на рынок и помочь активизировать торговую активность. Большинство DEX работает в соответствии с моделью Constant Product Market Maker (CPMM).
Чтобы разобраться в том, как работает провайдинг пулов ликвидности, давайте рассмотрим пример традиционного пункта обмена валют. Вполне очевидно, что на комиссиях, которые он получает от валютных операций. Иногда люди задумываются о том, на чем зиждется такой заработок в периоды, когда на рынке практически штиль и нет ощутимых валютных колебаний. На самом деле даже невысокие комиссии на больших объемах валютных операций приносят хорошую прибыль. Вторым источником риска выступает некорректное отображение объема доступной ликвидности в системе. Указанный сбой может быть связан с реализацией операционного риска.
Но это ограничивает возможности дохода, ведь на ее росте заработать не получится. Пулы ликвидности позволяют отказаться от использования книг заказов, а все получаемые доходы от работы площадки распределять между вкладчиками. Они уже смогли закрепиться в мире трейдинга и децентрализованных бирж, предоставляя новые возможности для развития рынков.
При выборе протокола для инвестиций, поставщикам ликвидности стоит обращать внимание на доходность, наличие программы майнинга ликвидности, возможности вывода токенов и безопасность протокола. Токены MLNK также можно получить, установив собственный кошелек EOS протокола PayCashSwap – PayCash. Полученный в кошельке кешбэк можно перенаправить в пул ликвидности USDT-MLNK.
Пользователи, которые предоставляют токены для смарт-контракта, называются поставщиками ликвидности. AMM функционирует так, что при покупке или продаже актива в пуле ликвидности трейдер не выставляет ордер, как на централизованной бирже. Вместо этого AMM рассчитывает новую цену актива в паре, и трейдер передает или получает активы по этой цене. Когда трейдер хочет купить или продать актив в пуле ликвидности, он не выставляет ордер, как на централизованной бирже. Вместо этого, AMM рассчитывает новую цену актива в паре, и трейдер получает или передает активы по этой цене. Пул ликвидности (Liquidity Pool) — это совокупность криптовалютных активов, заблокированных в смарт-контракте.
